財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局

關(guān)于永續(xù)債企業(yè)所得稅政策問題的公告

財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2019年第64號(hào)    2019-4-16

進(jìn)一步明確永續(xù)債的企業(yè)所得稅政策適用，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)問題公告如下：

一、企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策，即：投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，其中，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定；同時(shí)發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

二、企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準(zhǔn)予在其企業(yè)所得稅稅前扣除；投資方取得的永續(xù)債利息收入應(yīng)當(dāng)依法納稅。

三、本公告第二條所稱符合規(guī)定條件的永續(xù)債，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續(xù)債：

（一）被投資企業(yè)對(duì)該項(xiàng)投資具有還本義務(wù)；

（二）有明確約定的利率和付息頻率；

（三）有一定的投資期限；

（四）投資方對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；

（五）投資方不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

（六）被投資企業(yè)可以贖回，或滿足特定條件后可以贖回；

（七）被投資企業(yè)將該項(xiàng)投資計(jì)入負(fù)債；

（八）該項(xiàng)投資不承擔(dān)被投資企業(yè)股東同等的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

（九）該項(xiàng)投資的清償順序位于被投資企業(yè)股東持有的股份之前。

四、企業(yè)發(fā)行永續(xù)債，應(yīng)當(dāng)將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場(chǎng)等發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

五、發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)對(duì)每一永續(xù)債產(chǎn)品的稅收處理方法一經(jīng)確定，不得變更。企業(yè)對(duì)永續(xù)債采取的稅收處理辦法與會(huì)計(jì)核算方式不一致的，發(fā)行方、投資方在進(jìn)行稅收處理時(shí)須作出相應(yīng)納稅調(diào)整。

六、本公告所稱永續(xù)債是指經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，或經(jīng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)授權(quán)的證券自律組織備案，依照法定程序發(fā)行、附贖回（續(xù)期）選擇權(quán)或無明確到期日的債券，包括可續(xù)期企業(yè)債、可續(xù)期公司債、永續(xù)債務(wù)融資工具（含永續(xù)票據(jù)）、無固定期限資本債券等。

七、本公告自2019年1月1日起施行。

學(xué)習(xí)筆記：關(guān)于永續(xù)債適用企業(yè)所得稅政策問題

根據(jù)公告第一條、第二條、第七條規(guī)定：

處理方式1.自2019年1月1日起，企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策，即：投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，其中，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定；同時(shí)發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

處理方式2.企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準(zhǔn)予在其企業(yè)所得稅稅前扣除；投資方取得的永續(xù)債利息收入應(yīng)當(dāng)依法納稅。

例1.2019年度，甲上市公司經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)對(duì)外發(fā)行了5億元的永續(xù)債，其年化利率為10%。該上市公司發(fā)行的永續(xù)債按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，并將其適用的稅收處理方法在證券交易所的發(fā)行文件中向投資方予以披露。甲上市公司2019年度共支付永續(xù)債利息支出5億*10%=5000萬元，其中，乙公司投資了該項(xiàng)永續(xù)債取得利息收入500萬元。甲上市公司與乙公司均為居民企業(yè)，那么，甲上市公司與乙公司在年度企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)該如何處理？

根據(jù)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債，可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準(zhǔn)予在其企業(yè)所得稅稅前扣除；投資方取得的永續(xù)債利息收入應(yīng)當(dāng)依法納稅。

因此，本案例中，甲上市公司永續(xù)債利息支出5000萬元可以在稅前扣除；乙公司取得的永續(xù)債利息500萬元應(yīng)確認(rèn)為收入納稅。

例2.2019年度甲上市公司經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)對(duì)外發(fā)行了5億元的永續(xù)債，其年化利率為10%。該上市公司發(fā)行的永續(xù)債按照股息、紅利企業(yè)所得稅政策適用企業(yè)所得稅政策，并將其適用的稅收處理方法在證券交易所的發(fā)行文件中向投資方予以披露。甲上市公司2019年度共支付永續(xù)債利息支出5億*10%=5000萬元，其中，乙公司投資了該項(xiàng)永續(xù)債取得利息收入500萬元。甲上市公司與乙公司均為居民企業(yè)，那么，甲上市公司與乙公司在年度企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)該如何處理？

根據(jù)規(guī)定，投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，其中，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定；同時(shí)發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

因此，本案例中，甲上市公司永續(xù)債利息支出5000萬元不得在企業(yè)所得稅稅前扣除；乙公司取得的永續(xù)債利息500萬元可享受免征企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠。

特別提醒：

1.企業(yè)發(fā)行永續(xù)債，應(yīng)當(dāng)將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場(chǎng)等發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

2.發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)對(duì)每一永續(xù)債產(chǎn)品的稅收處理方法一經(jīng)確定，不得變更。企業(yè)對(duì)永續(xù)債采取的稅收處理辦法與會(huì)計(jì)核算方式不一致的，發(fā)行方、投資方在進(jìn)行稅收處理時(shí)須作出相應(yīng)納稅調(diào)整。

熱點(diǎn)問題：

1、投資公司購(gòu)入永續(xù)債如何進(jìn)行稅務(wù)處理？

問：我行發(fā)放永續(xù)債，該永續(xù)債符合財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2019年第64號(hào)第三條規(guī)定的五個(gè)以上條件。投資公司購(gòu)入我行發(fā)行的永續(xù)債如何進(jìn)行稅務(wù)處理？

答：《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于永續(xù)債企業(yè)所得稅政策問題的公告》（財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2019年第64號(hào)）第一條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策，即：投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，其中，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定；同時(shí)發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

第二條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準(zhǔn)予在其企業(yè)所得稅稅前扣除；投資方取得的永續(xù)債利息收入應(yīng)當(dāng)依法納稅。

第三條規(guī)定，本公告第二條所稱符合規(guī)定條件的永續(xù)債，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續(xù)債：……。

第四條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行永續(xù)債，應(yīng)當(dāng)將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場(chǎng)等發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

根據(jù)上述規(guī)定，貴行發(fā)行的永續(xù)債符合上述第三條規(guī)定的5個(gè)以上條件，貴行發(fā)行的永續(xù)債可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策；也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策。這兩種政策，貴行應(yīng)選擇一種執(zhí)行，并要將選用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場(chǎng)等發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

投資公司購(gòu)入貴行發(fā)行的永續(xù)債，應(yīng)根據(jù)貴行在發(fā)行文件中披露的稅務(wù)處理方法進(jìn)行稅務(wù)處理。貴行適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策的，投資公司為居民企業(yè)，取得的利息收入免繳企業(yè)所得稅；貴行適用債券利息稅收政策的，投資公司取得的利息收入應(yīng)計(jì)繳企業(yè)所得稅。

2、非居民企業(yè)購(gòu)買的永續(xù)債如何稅務(wù)處理？

問：非居民企業(yè)作為永續(xù)債投資方，是否適用財(cái)政部稅務(wù)總局2019年64號(hào)公告規(guī)定，可選擇將永續(xù)債利息收入作為股息、紅利所得或利息收入處理？

答：《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于永續(xù)債企業(yè)所得稅政策問題的公告》（財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2019年第64號(hào)）第一條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策，即：投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，其中，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定；同時(shí)發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

第二條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準(zhǔn)予在其企業(yè)所得稅稅前扣除；投資方取得的永續(xù)債利息收入應(yīng)當(dāng)依法納稅。

根據(jù)上述規(guī)定，文件并未限定僅適用于居民企業(yè)，非居民企業(yè)作為投資方，可根據(jù)公告的要求進(jìn)行判斷并與發(fā)行方的所得稅處理原則保持一致，確定其取得的永續(xù)債利息收入屬于股息紅利等權(quán)益性投資收益所得，還是利息所得，從而進(jìn)行不同的處理。

如按照債券利息進(jìn)行處理時(shí)，由于支付永續(xù)債利息的發(fā)行方企業(yè)在我國(guó)境內(nèi)，該項(xiàng)利息屬于來源于我國(guó)境內(nèi)的所得，適用《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)企業(yè)所得稅增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕108號(hào)），自2018年11月7日起至2021年11月6日止，對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)取得的債券利息收入暫免征收企業(yè)所得稅和增值稅。

在按照股息紅利進(jìn)行企業(yè)所得稅處理時(shí)，由于支付永續(xù)債利息的發(fā)行方也就是分配股息紅利所得的企業(yè)在我國(guó)境內(nèi)，該項(xiàng)所得屬于來源于我國(guó)境內(nèi)的所得，我國(guó)有征稅權(quán)，原則上由發(fā)行方對(duì)利息的預(yù)提所得稅進(jìn)行源泉扣繳。涉及協(xié)定待遇的，可以申請(qǐng)適用協(xié)定待遇。

3、根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》（財(cái)會(huì)[2017]14號(hào)），對(duì)于因發(fā)行永續(xù)債支付的利息，其會(huì)計(jì)處理是否一定與稅收處理一致？

2019-12-31來源: 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)

答：根據(jù)金融工具列報(bào)準(zhǔn)則第七條，發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)永續(xù)債合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時(shí)將永續(xù)債分類為金融負(fù)債或權(quán)益工具，因發(fā)行永續(xù)債支付的利息相應(yīng)作為利息支出或股利分配。

根據(jù)《關(guān)于永續(xù)債企業(yè)所得稅政策問題的公告》（財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2019年第64號(hào)），企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策。符合規(guī)定條件的，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策。其中，符合規(guī)定條件是指符合下列條件中5條（含）以上：（1）被投資企業(yè)對(duì)該項(xiàng)投資具有還本義務(wù)；（2）有明確約定的利率和付息頻率；（3）有一定的投資期限；（4）投資方對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；（5）投資方不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；（6）被投資企業(yè)可以贖回，或滿足特定條件后可以贖回；（7）被投資企業(yè)將該項(xiàng)投資計(jì)入負(fù)債；（8）該項(xiàng)投資不承擔(dān)被投資企業(yè)股東同等的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（9）該項(xiàng)投資的清償順序位于被投資企業(yè)股東持有的股份之前。

因此，會(huì)計(jì)上將永續(xù)債作為金融負(fù)債或權(quán)益工具處理，不一定對(duì)應(yīng)適用稅務(wù)上的利息或股利政策，反之亦然。企業(yè)采取的稅收處理辦法與會(huì)計(jì)核算方式不一致的，在進(jìn)行稅收處理時(shí)須作出相應(yīng)納稅調(diào)整。