財(cái)政部 稅務(wù)總局

關(guān)于明確無償轉(zhuǎn)讓股票等增值稅政策的公告

財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2020年第40號(hào)       2020年9月29日

現(xiàn)將無償轉(zhuǎn)讓股票等增值稅政策公告如下：

一、納稅人無償轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，轉(zhuǎn)出方以該股票的買入價(jià)為賣出價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”計(jì)算繳納增值稅；在轉(zhuǎn)入方將上述股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)，以原轉(zhuǎn)出方的賣出價(jià)為買入價(jià)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”計(jì)算繳納增值稅。

學(xué)習(xí)筆記：股票不是本人玩兒的！個(gè)人無償轉(zhuǎn)讓股票是否適用這個(gè)政策？

應(yīng)該這樣理解政策，納稅人轉(zhuǎn)讓股票分為兩種情形，一種是有償，屬于一般情形；另外一種情形是無償，沒有支付對(duì)價(jià)或沒有取得其他經(jīng)濟(jì)利益。

而根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號(hào))附件1《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》第十四條第一款規(guī)定：“單位或者個(gè)體工商戶向其他單位或者個(gè)人無償提供服務(wù)視同銷售服務(wù)，但用于公益事業(yè)或者以社會(huì)公眾為對(duì)象的除外”。

根據(jù)36號(hào)文中規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股票屬于增值稅應(yīng)稅行為。既如果單位或者個(gè)體工商戶向其他單位或者個(gè)人無償轉(zhuǎn)讓股票要視同銷售，按金融商品轉(zhuǎn)讓計(jì)算繳納增值稅。如果自然人無償轉(zhuǎn)讓股票不視同銷售，不需要繳納增值稅。

根據(jù)增值稅相關(guān)法規(guī)規(guī)定，增值稅納稅人分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人，包括單位和個(gè)人（個(gè)人包括個(gè)體工商戶和自然人），也就說是增值稅上所說的納稅人包括單位、個(gè)體工商戶、自然人三類人。但同時(shí)結(jié)合上面視同銷售文件有關(guān)規(guī)定，文件中的納稅人應(yīng)為包括一般納稅人和除去自然人的小規(guī)模納稅人。

也就是這里的“納稅人”應(yīng)為肯定不包括自然人的一般納稅人和小規(guī)模納稅人。

本來無償轉(zhuǎn)讓，增值稅會(huì)作視同銷售處理，但新規(guī)40號(hào)公告給出了一個(gè)新的確定增值稅視同銷售收入的方法，也就是按買入價(jià)確定賣出價(jià)，如此以來，這一環(huán)節(jié)不會(huì)產(chǎn)生任何增值，增值稅稅負(fù)為0。即金融商品轉(zhuǎn)讓，銷售額是按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額，這樣計(jì)算的結(jié)果是銷售額為0，無償轉(zhuǎn)讓股票不需要繳增值稅。但是當(dāng)受讓方，再次將股票轉(zhuǎn)讓出去（這里的轉(zhuǎn)讓應(yīng)該是有償轉(zhuǎn)讓），需要將之前轉(zhuǎn)出方的賣出價(jià)作為現(xiàn)在的買入價(jià)，換言之，該買入價(jià)也即當(dāng)初原轉(zhuǎn)出方的買入價(jià)（原轉(zhuǎn)出方的賣出價(jià)是該股票一開始的買入價(jià)）。

按照財(cái)稅（2016）36號(hào)文附件1第十四條的規(guī)定，屬于金融服務(wù)的視同銷售行為。既然是視同銷售，就面臨一個(gè)如何確定視同銷售價(jià)格的問題。36號(hào)文附件1第四十四條提供了三種方法確定，

（一）按照納稅人最近時(shí)期銷售同類服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)的平均價(jià)格確定。

（二）按照其他納稅人最近時(shí)期銷售同類服務(wù)、無形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)的平均價(jià)格確定。

（三）按照組成計(jì)稅價(jià)格確定。

股票價(jià)格瞬息萬變，對(duì)于無償轉(zhuǎn)讓股票行為來說，稅務(wù)機(jī)關(guān)以任何一個(gè)價(jià)格作為視同銷售價(jià)格來征稅，在實(shí)踐都會(huì)引發(fā)巨大爭(zhēng)議。40號(hào)的規(guī)定，在無償轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)視同銷售價(jià)格確定為買入價(jià)，銷售額為0，實(shí)際征稅環(huán)節(jié)遞延到下一個(gè)股票真實(shí)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，就可以完美避開這個(gè)爭(zhēng)議高發(fā)區(qū)，也不違背視同銷售的原則。

我們以一個(gè)例子進(jìn)行詳細(xì)的說明：假設(shè)A公司是增值稅一般納稅人，持有甲公司股票10000萬股，買入價(jià)10元/股。A公司與B公司均為乙集團(tuán)100%持股子公司，現(xiàn)根據(jù)乙集團(tuán)的要求，A公司將其持有的甲公司的5000萬股股票無償劃轉(zhuǎn)至B公司，股票過戶前一日收盤價(jià)為15元/股。一般情況下，應(yīng)視同銷售處理，A公司需要以15元/股為賣出價(jià)計(jì)算繳納增值稅，具體應(yīng)納稅額為：（15－10）×5000÷（1＋6%）×6%＝1415.09（萬元）。

根據(jù)40號(hào)公告，A公司劃轉(zhuǎn)部分股票的賣出價(jià)為其買入價(jià)10元/股，而不是市場(chǎng)價(jià)15元/股，A公司計(jì)算繳納的增值稅為0。另外，根據(jù)40號(hào)公告第一條的規(guī)定，B公司取得甲公司的5000萬股票的買入價(jià)為A公司的賣出價(jià)，即10元/股。假設(shè)B公司減持該5000萬股甲公司股票，平均減持價(jià)格18元/股，則B公司需要繳納的增值稅為：（18－10）×5000÷（1＋6%）×6%＝2264.15（萬元）。

可以看出，對(duì)股票無償劃轉(zhuǎn)，40號(hào)公告通過將劃出方的買入價(jià)平移至劃入方的方式，對(duì)劃出方在劃轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的應(yīng)納增值稅給予遞延處理，將劃出方本來應(yīng)該繳納的增值稅遞延至劃入方在減持股票時(shí)一并繳納，是對(duì)國(guó)企改制重組的稅收支持。

再舉一個(gè)栗子：A以10元的價(jià)格買入某公司股票，9月30日A將該股票無償轉(zhuǎn)讓給B，轉(zhuǎn)讓日該股票的公允價(jià)值為15元。12月31日，B將該股票以20元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其他投資者。

我們先看無償轉(zhuǎn)讓行為視同銷售處理的稅負(fù)：

A的9月30日增值稅：（15-10）×6%=0.3，

12月31日，B的增值稅稅負(fù)：(20-0)×6%=1.2，合計(jì)稅負(fù)1.5。

按照新規(guī)的規(guī)定，

A的9月30日增值稅：（10-10）×6%=0，

12月31日，B的增值稅稅負(fù)：(20-10)×6%=0.6，合計(jì)稅負(fù)0.6。

綜合看來，新規(guī)的處理大大減輕了納稅人的稅負(fù)，但也有使得納稅人延緩納稅甚至是避稅的結(jié)果：如果上述案例中的B，在無償受讓該股票時(shí)，打算長(zhǎng)期持有的話，那么其在持有期間取得的非保本收益是不用繳納增值稅的，那么如果該股票在某天的價(jià)格突然跌至A在取得時(shí)的價(jià)格即10元以下，這個(gè)時(shí)候B再將其以10元或者低于10元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓出去，那么此時(shí)B的轉(zhuǎn)讓行為也沒有增值稅可言，當(dāng)然這種情況發(fā)生的機(jī)率還是很小的。

如果再一次劃出時(shí)的買入價(jià)確定“錯(cuò)誤”，稅務(wù)機(jī)關(guān)如何監(jiān)管？文件沒說我也沒敢問??！

為加深理解附姜新錄老師整理的附表即案例：

40號(hào)公告其實(shí)是對(duì)股票劃轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增值稅予以遞延處理

假設(shè)A公司是增值稅一般納稅人，持有10000萬股甲公司股票，增值稅買入價(jià)10元。A公司與B公司同屬乙企業(yè)集團(tuán)100%持股，現(xiàn)根據(jù)乙集團(tuán)的要求，A公司將其持有的甲公司5000萬股股票無償劃轉(zhuǎn)至B公司，股票過戶前一日收盤價(jià)15元。如果按照正常做銷售處理，A公司需要以15元為賣出價(jià)計(jì)算繳納增值稅：（15-10）×5000/1.06×6%=1415.09（萬元）?，F(xiàn)在，根據(jù)40號(hào)公告，A公司劃轉(zhuǎn)部分股票的賣出價(jià)為其買入價(jià)10元，而不是市場(chǎng)價(jià)15元，A公司需要計(jì)算繳納增值稅：（10-10）×5000/1.06×6%=0（元）。A公司如果減持其余5000萬股股票，按正常銷售處理。

在上例中，根據(jù)40號(hào)公告，B公司取得該5000萬股甲公司股票的買入價(jià)也按A公司的賣出價(jià)，即10元確定。假設(shè)B公司減持該5000萬股甲公司股票，平均減持價(jià)格18元，則B公司需要繳納的增值稅為：（18-10）×5000/1.06×6%=2264.15（萬元）。

可以看出，40號(hào)公告對(duì)股票無償劃轉(zhuǎn)，通過將劃出方的買入價(jià)平移至劃入方的方式，對(duì)劃出方在劃轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增值稅給予了遞延處理，將劃出方本來應(yīng)該繳納的增值稅遞延至劃入方在減持股票時(shí)一并繳納。

二、自2019年8月20日起，金融機(jī)構(gòu)向小型企業(yè)、微型企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)放1年期以上（不含1年）至5年期以下（不含5年）小額貸款取得的利息收入，可選擇中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率或5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，適用《財(cái)政部?稅務(wù)總局關(guān)于金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕91號(hào)）規(guī)定的免征增值稅政策。

學(xué)習(xí)筆記：基于央行利率變動(dòng)做出的補(bǔ)充規(guī)定，從2019年8月20日起，央行實(shí)行了LPR利率，不再是原先的固定利率了，所以對(duì)金融企業(yè)取得的免征增值稅的利息收入，也做了相應(yīng)的補(bǔ)充，從稅收角度看，沒有實(shí)質(zhì)性的變化。

三、土地所有者依法征收土地，并向土地使用者支付土地及其相關(guān)有形動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)補(bǔ)償費(fèi)的行為，屬于《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)印發(fā)）第一條第（三十七）項(xiàng)規(guī)定的土地使用者將土地使用權(quán)歸還給土地所有者的情形。?

學(xué)習(xí)筆記：文件引用的文件是《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知 》（ 財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件三《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》第一條第（三十七）項(xiàng)規(guī)定的“土地使用者將土地使用權(quán)歸還給土地所有者?！睂儆诿庹髟鲋刀惖那樾危趯?shí)踐中，該如何理解和界定這個(gè)范圍，一直是個(gè)難點(diǎn)。

此前，大家都知道支付的土地補(bǔ)償費(fèi)免增值稅。但是支付土地上的房屋補(bǔ)償費(fèi)是否免增值稅？支付其他物品的補(bǔ)償費(fèi)是否免增值稅？其實(shí)是有爭(zhēng)議的。有關(guān)土地所有者收回土地所支付的補(bǔ)償費(fèi)是否征收增值稅，不同省份的規(guī)定是不同的，有的省份不需要繳納增值稅，而有的省份需要繳納，同時(shí)在理論上此前也有爭(zhēng)議，即所有者收回土地支付補(bǔ)償費(fèi)，本質(zhì)上可能是另一次的轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)當(dāng)征稅，但是，這種收回土地的“轉(zhuǎn)讓”行為又不同于一般的市場(chǎng)交易，她具有一定的強(qiáng)制性與約束性。此規(guī)定一出，便使得實(shí)際應(yīng)用與理論爭(zhēng)執(zhí)的火焰趨于平靜：所有者收回土地而支付的補(bǔ)償費(fèi)免征增值稅。40號(hào)公告明確了，只要在征用過程中支付補(bǔ)償費(fèi)，無論是對(duì)土地、房屋、還是動(dòng)產(chǎn)，都免征增值稅。既然是免征增值稅，是否需要進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出？但有一點(diǎn)是確定的：必須是政府收回土地使用權(quán)并支付相應(yīng)補(bǔ)償金。

四、本公告自發(fā)布之日起執(zhí)行。此前已發(fā)生未處理的事項(xiàng)，按本公告規(guī)定執(zhí)行。

學(xué)習(xí)筆記：和以往規(guī)定基本一樣，“此前已發(fā)生未處理的事項(xiàng)，按照本公告執(zhí)行?！辈灰粯又幵谟冢瑢?duì)于已經(jīng)處理的，是否可以追溯調(diào)整？如稅務(wù)總局公告2020年9號(hào)規(guī)定“此前已發(fā)生未處理的事項(xiàng)，按照本公告執(zhí)行，已處理的事項(xiàng)不再調(diào)整?！保?0號(hào)這樣規(guī)定是不是對(duì)待部分納稅人不公平，對(duì)已經(jīng)繳納的部分能否申請(qǐng)退稅？由于40號(hào)公告并未明確，免不了還會(huì)發(fā)生稅企爭(zhēng)議。如果不予退稅，就有老實(shí)人總吃虧的嫌疑，也會(huì)引起針對(duì)有爭(zhēng)議的文件納稅人能少繳稅就少繳稅的后果。

特此公告。

相關(guān)文件：

企業(yè)取得的不動(dòng)產(chǎn)拆遷補(bǔ)償免征增值稅

土地所有者依法征收土地，并向土地使用者支付土地及其相關(guān)有形動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)補(bǔ)償費(fèi)的行為，屬于《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)印發(fā)）第一條第三十七項(xiàng)規(guī)定的土地使用者將土地使用權(quán)歸還給土地所有者的情形，取得的不動(dòng)產(chǎn)拆遷補(bǔ)償免征增值稅。

近日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于明確無償轉(zhuǎn)讓股票等增值稅政策的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2020年第40號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“40號(hào)公告”）第三條明確，土地所有者依法征收土地，并向土地使用者支付土地及其相關(guān)有形動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)補(bǔ)償費(fèi)的行為，屬于“土地使用者將土地使用權(quán)歸還給土地所有者”的情形，可免征增值稅。該項(xiàng)規(guī)定既有效減輕企業(yè)搬遷的稅收成本，又提高了稅法的統(tǒng)一性。

企業(yè)從政府取得的拆遷補(bǔ)償費(fèi)涉及不動(dòng)產(chǎn)的部分是否需要繳納增值稅，一直是實(shí)務(wù)中討論的焦點(diǎn)。究其原因，是政策銜接的問題。營(yíng)業(yè)稅時(shí)代，土地使用者取得土地及地上附著不動(dòng)產(chǎn)的補(bǔ)償費(fèi)不征收營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)改增后，《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)印發(fā)）第一條第三十七項(xiàng)規(guī)定，對(duì)土地所有者出讓土地使用權(quán)和土地使用者將土地使用權(quán)歸還給土地所有者免征增值稅。對(duì)比之下不難發(fā)現(xiàn)，36號(hào)文件未明確企業(yè)取得土地上附著不動(dòng)產(chǎn)的補(bǔ)償費(fèi)是否需要繳納增值稅。

地上不動(dòng)產(chǎn)與土地密不可分，歸還土地使用權(quán)，必然涉及地上附著的不動(dòng)產(chǎn)。在實(shí)踐中，企業(yè)通常按照政府的行政命令進(jìn)行搬遷，這是一種政府征收行為，而非企業(yè)將不動(dòng)產(chǎn)銷售給政府。加之企業(yè)取得拆遷補(bǔ)償款的方式，在營(yíng)改增前后并沒有發(fā)生變化，因此，地上附著的不動(dòng)產(chǎn)也應(yīng)該免征增值稅。隨著40號(hào)公告的發(fā)布，這個(gè)問題有了明確的政策規(guī)定：企業(yè)從政府取得的與地上附著不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)的補(bǔ)償費(fèi)，可以免征增值稅。

筆者提示，土地使用者在享受免征增值稅優(yōu)惠政策時(shí)，需要注意進(jìn)項(xiàng)稅額的轉(zhuǎn)出問題。企業(yè)被拆遷的不動(dòng)產(chǎn)如果未抵扣過進(jìn)項(xiàng)稅額，則無須轉(zhuǎn)出；如果已經(jīng)抵扣過進(jìn)項(xiàng)稅額，則應(yīng)按照《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)印發(fā)）第三十七條規(guī)定，以不動(dòng)產(chǎn)凈值乘以適用稅率，計(jì)算不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額。其中，不動(dòng)產(chǎn)凈值指納稅人根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度計(jì)提折舊后的余額。

需要注意的是，企業(yè)只有從政府處取得的拆遷補(bǔ)償費(fèi)，才可以適用免征增值稅的優(yōu)惠。從拆遷公司、土地開發(fā)公司、房地產(chǎn)開發(fā)公司等企業(yè)處取得的補(bǔ)償費(fèi)，不能享受免征增值稅優(yōu)惠。在實(shí)務(wù)中，對(duì)于政府委托其他企業(yè)進(jìn)行土地開發(fā)，企業(yè)從開發(fā)企業(yè)處取得的補(bǔ)償費(fèi)，能否視同從政府處取得享受免稅優(yōu)惠，仍須根據(jù)實(shí)際情況向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)具體咨詢。企業(yè)取得的不動(dòng)產(chǎn)補(bǔ)償費(fèi)須與被征收的土地相關(guān)，否則也不能享受免征增值稅優(yōu)惠。（2020年10月23日 來源：中國(guó)稅務(wù)報(bào)）